살아나는 배터리·2차전지株, 앞으로의 전망은?

아주 오랫동안 침체되었던 배터리, 2차전지 관련주가 7월부터 살아나기 시작했습니다.

오늘은 배터리, 2차전지 관련주의 상승 원인과 추후 전망에 대해서 살펴보겠습니다.

게티이미지

일단 한 달 동안 주요 종목들의 상승률부터 알아봅시다.

                                                                                                                           상승률 (%)
엘엔에프                     | ██████████████████████████████████ 30.05%
LG에너지솔루션          | ██████████████████████████ 21.35%
에코프로비엠               | ████████████████████████ 19.60%
LG화학                       | █████████████████████ 15.95%
포스코퓨처엠              | ███████████████████ 13.89%
삼성SDI                     | ███████████████████ 17.90%

 

짧은 기간에 정말 많이 올랐습니다.

이러한 이유에 대해서 분석해보겠습니다.

🔍 상승세의 주요 배경 요인

1. 미국의 통상규제 및 U.S. 생산 강화 흐름
   • 중국산 배터리 및 첨단 소재에 대한 반덤핑 관세가 높아지면서, 국내 기업들은 미국 내 생산 및 공급체인 강화로 구조적 경쟁력 확보
   • LGES는 미국 미시간 공장에서 생산하는 LFP(저코발트) 배터리를 통해 테슬라와 4.3 조원 규모 공급 계약을 체결했고, 이는 중국 의존도를 낮추고 경쟁 우위를 확보하는 주요 계기입니다
2. ESS 수요 확대 + AI 인프라 확장
   • AI 학습 및 서버 수요 증가로 ESS 구축 역시 확대되면서, EV보다 공급 안정성과 단가 측면에서 ESS용 배터리 수요가 더 빠르게 성장하고 있습니다
   • 삼성SDI는 Stellantis와 합작해 미국 ESS 배터리 생산 시설을 건설 중이며, 내년 본격 생산 계획이 발표되었습니다 
3. 원자재 가격 상승 (리튬·그래파이트 등)
   • 중국 내 리튬 생산 중단과 미국의 그래파이트 반덤핑 관세(93.5% → 내년 58% 예정)로 국내 소재 기업과 배터리 업체들이 수혜를 받고 있습니다.

🔭 향후 전망 및 리스크 요인

<긍정적 전망>

• ESS 중심 성장 지속: EV 수요가 둔화되더라도, 데이터센터 및 재생에너지 연결 수요로 ESS 시장은 꾸준한 성장세 전망 
• 미국 내 생산 확대로 관세 영향 감소: 국내 주요 업체들이 미국 내 생산체제를 확립하면서 중국산에 대한 고율 관세의 우회가 가능해졌습니다.

<주요 리스크>

• 전기차 구매세액공제 종료: 미국 내 EV 세액공제가 9월 이후 종료 예정으로 EV 수요 자체가 둔화될 수 있으며, 이는 배터리 수요 감소로 이어질 수 있습니다.
• 원자재 가격 변동성: 리튬·그래파이트 가격의 상승세는 완제품 마진에 압박이 될 수 있으며, 추세가 꺾이면 수익성도 약화될 수 있습니다.
• 이미 상당한 상승 반영: 일부 애널리스트는 주가에 이미 장기성장 기대가 상당수 반영되어 있으므로, 추가 상승 여력이 제한적일 수 있다고 경고합니다.

현재 ETF주가도 계속해서 오름추세입니다.

오랜만에 찾아온 배터리와 2차전지주의 상승세

언제까지 이어질지...

모두 잘 분석하셔서 성투하시기 바랍니다.

감사합니다.